Kluczowe wskaźniki finansowe w kontekście różnych źródeł finansowania

Różne źródła finansowania mają też inny wpływ na sprawozdanie finansowe, na wskaźniki finansowe.

Kiedy i jak korzystać z faktoringu?

Faktoring to usługa, w której faktor (firma faktoringowa lub bank) wykupuje od faktoranta (przedsiębiorcy) należności, na które ten drugi oczekuje. Dzięki temu faktorant szybko otrzymuje pieniądze, na które normalnie musiałby długo czekać. Obsługą należności zajmuje się od tego momentu faktor, który pobiera za to prowizję.

Faktoring pozwala podmiotom gospodarczym poprawić wskaźnik płynności finansowej oraz szybko odzyskać zamrożone środki. Niweluje ryzyko opóźnień w spłacie bieżących zobowiązań, takich jak zakup materiałów, towarów czy wypłaty wynagrodzeń.

Przedsiębiorstwa mogą napotkać nieprzewidziane wydatki, takie jak konieczność napraw czy zwiększony popyt na produkty. Przeniesienie należności na faktora i szybkie odzyskanie pieniędzy od zwlekającego z płatnością kontrahenta zapobiegnie kolejnym opóźnieniom.

Kiedy i jak skorzystać z leasingu?

Leasing to forma finansowania, która pozwala rozplanować zakup drogiego sprzętu lub środka transportu. Małe firmy usługowe często korzystają z leasingu, aby zakupić samochód do przewożenia materiałów oraz pracowników. Kawiarnie i restauracje leasingują przemysłowe chłodziarki, specjalistyczne ekspresy do kawy i inne niezbędne maszyny. Koszt zakupu takiego ekspresu do kawy dla lokalu gastronomicznego może sięgać nawet kilkunastu tysięcy złotych.

Rata leasingowa pozwala uniknąć jednorazowej dużej płatności, wpływa na wysokość podatku dochodowego oraz VAT.

Kiedy korzystać z kredytu?

Kredyt jest udzielany wyłącznie przez banki na konkretny cel, taki jak zakup maszyn, nieruchomości, inwestycje długoterminowe lub bieżąca działalność. Uzyskanie kredytu wymaga spełnienia wielu warunków, tj.:

• wykazania odpowiedniej zdolności i wiarygodności kredytowej,
• zapewnienia zabezpieczenia kredytu, np. poprzez wpis na hipotekę,
• wniesienia wkładu własnego.

Proces ubiegania się o kredyt jest często długotrwały ze względu na liczne formalności. Kredyt może być przyznany na różne okresy, zależnie od potrzeb kredytobiorcy i oferty banku. Koszty kredytu obejmują odsetki doliczane do regularnie spłacanej raty kapitałowej, prowizję bankową oraz dodatkowe opłaty administracyjne.

Firmy, które nie posiadają znacznego majątku lub są krótko obecne na rynku, mogą mieć trudności z uzyskaniem kredytu.

Warto więc przeanalizować szczegóły różnych form finansowania. Pomaga to lepiej zrozumieć różnice między nimi oraz ich specyficzne zastosowania:

Faktoring

1. Czas finansowania – faktoring jest krótkoterminowy, zazwyczaj obejmujący okres od kilku do 90 dni. Może jednak obejmować również dłuższe okresy, w zależności od umowy faktoringowej.

2. Czas trwania umowy – umowa ramowa może mieć określony czas trwania, zazwyczaj od 1 roku do kilku lat, z możliwością odnawiania.
3. Przeznaczenie środków – środki uzyskane z faktoringu mogą być przeznaczone na dowolny cel operacyjny, np. poprawa płynności finansowej przedsiębiorstwa, finansowanie bieżącej działalności, pokrycie krótkoterminowych zobowiązań.
4. Koszty – prowizje faktoringowe, odsetki od zaliczek udzielonych przez faktora.
5. Ryzyko – zmniejszenie ryzyka niewypłacalności kontrahentów (faktor przejmuje to ryzyko w przypadku faktoringu pełnego).

Leasing

1. Czas finansowania – leasing ma charakter długoterminowy, zazwyczaj obejmuje okres od trzech do pięciu lat, choć w przypadku niektórych umów leasingowych może być krótszy lub dłuższy.

2. Czas trwania umowy – umowa leasingowa ma określony czas trwania, często dostosowany do okresu amortyzacji leasingowanego przedmiotu.
3. Przeznaczenie środków – środki są przeznaczane na określone cele, takie jak: zakup samochodów (leasing operacyjny lub finansowy), zakup maszyn i urządzeń (leasing operacyjny lub finansowy), zakup sprzętu komputerowego (leasing operacyjny lub finansowy).
4. Własność pozyskanych aktywów – własność nabytych aktywów pozostaje przy leasingodawcy przez cały okres trwania umowy leasingowej, chyba że umowa przewiduje przeniesienie własności na leasingobiorcę po jej zakończeniu (leasing finansowy).
5. Koszty – raty leasingowe, opłaty początkowe, ewentualne koszty ubezpieczenia.
6. Ryzyko – ryzyko związane z użytkowaniem leasingowanego przedmiotu (np. uszkodzenie, utrata wartości).